該怎麼避免
買賣股票虧錢？
使用安全邊際的概念
就可以讓我們
減少虧錢的機率！
我們工作一整天
可能才賺個幾千塊的薪水
但是股票跳個幾下
就把我們好幾天的薪水虧掉！
所以買股票一定要先避免虧損
再來想怎麼賺錢。
但是要怎麼避免虧損呢?
使用安全邊際的概念
就能讓我們減少虧錢的機率！
繼續看下去...
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安全邊際
就是替你預估的股價打折扣
預估股票真實價值為 100 元
但我只願意花 80 元買
安全邊際就是 20 元
我們的日常生活
都在運用安全邊際的概念
例子一：
從家裡到約會地點要花 30 分鐘
但我們怕遲到
所以提早個 10 分鐘出門。
這 10 分鐘就是安全邊際
例子二：
預估今天出門會花 200 元
但我們如果只帶 200 元在身上就太危險了
所以會帶超過 200 元
超過的部分就是安全邊際。
所以其實安全邊際就是保守行事的概念
同樣的想法也能用在投資理財
避免自己虧損。
券商報告
股價至少打 8 折?
這是有道理的！
股票的真實價值要怎麼計算？
前面我們談到可以用帳面價值法
也很多人會拿券商的報告
當作真實價值。
不管我們自己算出來的股價
還是券商的報告
都很有可能估計地不準。
所以擔心虧損的投資人
不會完全按照那個價格買進。
舉個活生生的例子來說
說單井(3490)的目標價 是 177 元
如果我們對這個資訊照單全收
只要 單井(3490) 股價在
177 元以下就狂買
那麼就有可能蒙受虧損
所以會留個安全邊際
買在 177 以下
才不容易虧損！
安全邊際怎麼考量?
很失望地告訴大家
安全邊際運用的方式很靈活
換句話說
就是沒有一個既訂的標準。
完全按照自己對風險的承擔能力來決定。
高風險的股票 留較多安全邊際
例如：在買生技類股和紡織股的時候
預留的安全邊際一定不一樣
生技類股風險高
波動大，漲跌快速
安全邊際範圍大一點
才比較不容易虧損
景氣低迷的時候 留較多安全邊際
景氣低迷的時候
股價常常沒有下限
破底破底再破底
所以留多一點的安全邊際
才不會讓自己蒙受虧損。
我們的所得較低時 留較多安全邊際
對郭台銘來說
股票虧損 1 億元還不會影響到生活
但一般人虧損個幾十萬
可能就要餐餐喝西北風了。
3個步驟
找出目前符合 20%
安全邊際的便宜股票
1. 股價淨值比 < 80%
如果以每股淨值 當作合理股價
2. 本益比 < 15 倍
3. 累積營收成長率 > 0%
用 2014.11.27 的資料
找出 31 檔符合 20% 安全邊際的便宜股票
(依照股價淨值比 由高到低排列)
| 股票名稱 | 11/26 收盤價 | 股價淨值比 (倍) | 累計合併營收成長 (%) | 本益比 (倍) | 產業分類 |
| 弘憶股(3312) | 11.35 | 0.79 | 21.7 | 12.8 | 電子上游-IC-通路 |
| 國票金(2889) | 8.45 | 0.79 | 21.61 | 12.1 | 金融-金控 |
| 新美齊(2442) | 8.59 | 0.78 | 30.14 | 11.9 | 電子下游-顯示器 |
| 宏璟(2527) | 18.3 | 0.77 | 1250.95 | 3.6 | 傳產-營建 |
| 群益證(6005) | 9.83 | 0.76 | 15.49 | 11.4 | 金融-證券 |
| F-慧洋(2637) | 35.1 | 0.76 | 7.69 | 10.2 | 傳產-航運 |
| 日盛金(5820) | 8.05 | 0.75 | 14.77 | 9.9 | 金融-金控 |
| 兆利(3548) | 35.05 | 0.74 | 25.76 | 8.6 | 電子上游-連接元件 |
| 志聯(2024) | 8.67 | 0.74 | 8 | 6.9 | 傳產-鋼鐵 |
| 大眾證(6022) | 9.4 | 0.73 | 13.84 | 14 | 金融-證券 |
| 楠梓電(2316) | 13.5 | 0.73 | 18.17 | 14.5 | 電子上游-PCB-製造 |
| 春源(2010) | 11.3 | 0.73 | 4.12 | 13.6 | 傳產-鋼鐵 |
| 勤美(1532) | 23.2 | 0.73 | 2.15 | 3.4 | 傳產-鋼鐵 |
| 泰詠(6266) | 11 | 0.72 | 16.56 | 9.2 | 電子上游-PCB-材料設備 |
| 宜進(1457) | 7.75 | 0.72 | 3.63 | 14.1 | 傳產-紡織纖維 |
| 元富證(2856) | 9.41 | 0.71 | 7.61 | 11.1 | 金融-證券 |
| 新纖(1409) | 10.7 | 0.71 | 0.77 | 13.2 | 傳產-紡織纖維 |
| 泰藝(8289) | 12.95 | 0.7 | 1.76 | 14.9 | 電子上游-被動元件 |
| 建國(5515) | 11.4 | 0.7 | 16.15 | 11.2 | 傳產-營建 |
| 中櫃(2613) | 19.05 | 0.7 | 5.59 | 14.8 | 傳產-航運 |
| 亞翔(6139) | 24.5 | 0.69 | 16.75 | 13.8 | 電子中游-儀器設備工程 |
| 新建(2516) | 8.22 | 0.68 | 19.62 | 7.5 | 傳產-營建 |
| 長鴻(5506) | 7.81 | 0.67 | 9.5 | 10 | 傳產-營建 |
| 和成(1810) | 10.05 | 0.66 | 0.51 | 14.8 | 傳產-玻璃陶瓷 |
| 聯穎(3550) | 16.1 | 0.64 | 0.39 | 11.8 | 電子中游-儀器設備工程 |
| 嘉泥(1103) | 13.95 | 0.64 | 0.99 | 9.1 | 傳產-水泥 |
| 嘉彰(4942) | 30.6 | 0.61 | 3.65 | 9.7 | 電子上游-LED及光元件 |
| 高雄銀(2836) | 9.03 | 0.61 | 11.74 | 14.1 | 金融-銀行 |
| 燁輝(2023) | 8.86 | 0.57 | 11.33 | 14.8 | 傳產-鋼鐵 |
| 欣陸(3703) | 11.25 | 0.54 | 36.93 | 5.6 | 傳產-營建 |
| 台翰(1336) | 12.75 | 0.51 | 2.99 | 14 | 電子中游-NB與手機零組件 |
(資料來源:選股勝利組)
利用安全邊際
決定這檔股票現在買進的機率
我們可以藉由 艾蜜莉定存股
透過各種的評價方法
選取適當的安全邊際
計算出股票的便宜價、合理價、以及昂貴價。
(資料來源：艾蜜莉定存股)
當股價低於便宜價
可以進場購買
股價高於昂貴價時可以考慮賣出
由於每個人可以忍受的安全邊際並不相同
每個人可以設定自己的的安全邊際
來協助決策噢！